الصناديق التي تمتلك العملة

صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) هي منتجات مالية تسمح للمستثمرين بالتعرض لبيتكوين دون امتلاك العملة الرقمية بشكل مباشر. هناك نوعان رئيسيان: تلك التي تحتفظ بعملة بيتكوين الفورية وتلك التي تحتفظ بعقود بيتكوين الآجلة. يوفر كلا النوعين طريقة للاستثمار في بيتكوين من خلال حسابات الوساطة التقليدية.

عادةً ما تتطلب العملات الرقمية من المستخدمين إدارة المحافظ والمفاتيح الخاصة، والتي يمكن أن تكون معقدة ومحفوفة بالمخاطر - خاصة بالنسبة لأولئك المهتمين فقط بالتعرض للأسعار. تعمل صناديق الاستثمار المتداولة على تبسيط هذه العملية عن طريق إزالة الحاجة إلى تخزين العملات الرقمية مع الاستمرار في تتبع أداء سوق بيتكوين.

لتتخذ قرارًا أكثر استنارة، راجع التحليلات الفنية للبيتكوين و أفكار تداول البيتكوين لمعرفة ما تشير إليه المؤشرات وما يتوقعه المستثمرون الآخرون.

تستثمر عدة صناديق ETFs مباشرة في البيتكوين، مما يوفر للمستثمرين الطريقة الأبسط لتتبع سعره. من بين هذه الصناديق iShares Bitcoin Trust (IBIT)، Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)، وGrayscale Bitcoin Trust (GBTC). تقوم هذه الصناديق بشراء البيتكوين من بورصات محددة وتعكس قيمته السوقية بشكل وثيق.

تُعد العملات الرقمية صناعة سريعة التطور. للبقاء على اطلاع على أحدث المستجدات، ولتكون من أوائل من يتعرفون على صناديق ETF الجديدة، تابع أخبار البيتكوين.

لتوفير التعرض لتحركات أسعار بيتكوين، يجب أن تحتفظ الصناديق المتداولة في البورصة بأصول أساسية. عندما يتعلق الأمر ببيتكوين، فإن الأموال تشتري إما عقود بيتكوين الفورية أو عقود بيتكوين الآجلة. يوفر كلاهما التعرض لعملة البيتكوين، ولكن بمستويات مختلفة من الارتباط والمخاطر.

بعد الحصول على العملات أو العقود، يصدر الصندوق أسهمًا، يمثل كل منها جزءًا من المقتنيات. بصفتك مستثمرًا، يمكنك شراء هذه الأسهم من خلال وسيط معتمد وإضافتها إلى محفظتك، تمامًا مثل أي سهم آخر أو ETF.

تستمر صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة في الظهور. إذا كنت بحاجة إلى مزيد من الوقت للاختيار، فاستكشف أخبار ETF العالمية للعثور على واحدة تتوافق مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.

بيتكوين هي عملة رقمية موزّعة عبر شبكة بلوكتشين عامة، صُممت لتوفير الأمان، والخصوصية، والشفافية في المعاملات المالية.

— الأمان: يستخدم البيتكوين التشفير وزوجًا من المفاتيح التشفيرية — مفتاحًا عامًا لإرسال واستلام العملات، ومفتاحًا خاصًا لإثبات ملكية المحفظة.
— الخصوصية: لا تحتاج إلى الكشف عن هويتك، فمفتاحك الخاص وحده يثبت امتلاكك للأصول.
— الشفافية: كل معاملة على البلوكتشين مرئية وقابلة للتتبع، لكن المالكين يظلون مجهولين ما لم يختاروا الكشف عن هويتهم.

يكتسب البيتكوين اعتمادًا متزايدًا، إذ تطلق صناديق استثمار رئيسية منتجات مدعومة بالبيتكوين كأصل أساسي.

للبقاء على اطلاع بآخر التطورات، تابع أخبار البيتكوين واستكشف تحاليل تداول البيتكوين — للحصول على رؤى مباشرة من المشاركين في السوق.

صندوق BTC ETF الذي يتمتع بأعلى حجم تداول هو ProShares Bitcoin ETF، عند ‪57.72 M‬. تأتي في المرتبة الثانية iShares Bitcoin Trust ETF، بحجم ‪35.09 M‬.

للحصول على رؤية أوسع لسوق الصناديق المتداولة في البورصة واتجاهات حجم التداول الفوري، راجع خريطة الحرارة للصناديق المتداولة في البورصة.

يتم تداول صناديق Bitcoin ETFs في البورصات تمامًا مثل الأسهم العادية. لشراء أحدها، ستحتاج إلى حساب وساطة لدى وسيط موثوق ومُتحقق منه.

تُعد إحدى المزايا الرئيسية لصناديق Bitcoin ETFs أنها توفر تعرّضًا غير مباشر للبيتكوين، أي أنك لست بحاجة إلى إدارة محافظ العملات الرقمية أو المفاتيح الخاصة أو عبارات الاسترداد.

إليك كيفية البدء:

– مقارنة صناديق الـETF: استخدم أدوات مثل منصة فلترة صناديق الـETF لمقارنة الصناديق من حيث الحجم، والأداء، والرسوم، وغيرها من المقاييس لتجد الصندوق الذي يناسب استراتيجيتك.
– جرّب أولًا: استخدم التداول الافتراضي لاختبار نهجك بدون مخاطر قبل استثمار أموال حقيقية.
– افتح حساب وساطة: اختر وسيطًا موثوقًا ومُتحققًا منه يوفّر إمكانية الوصول إلى صناديق Bitcoin ETFs.
– ابقَ على اطلاع: تابع تحديثات السوق واكتشف فرصًا جديدة من خلال متابعة أخبار صناديق الـETF.

لا يمكن لصناديق عملات رقمية ETFs دفع أرباح نقدية بالمعنى التقليدي، لأن العملات الرقمية لا تولّد تدفقات نقدية. ينطبق هذا على صناديق البيتكوين الفورية، التي تحتفظ ببيتكوين فعلي كأصل أساسي.

لكن صناديق البيتكوين الآجلة تقوم بشكل دوري بترحيل العقود الآجلة المنتهية إلى عقود جديدة. عند حدوث ذلك، قد تكون هناك فروقات في الأسعار بين العقود القديمة والجديدة، ما قد يولّد سيولة إضافية. بعض هذه الصناديق — مثل ProShares Bitcoin ETF (BITO)، CoinShares Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF (BTF)، وSimplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI) — توزّع "أرباحًا" ناتجة عن مكاسب ترحيل العقود الآجلة. ومع ذلك، قد تكون رسوم صيانة هذه الصناديق أعلى.

استكشف منصة فلترة صناديق الـETF لمقارنة الإحصاءات الرئيسية والعثور على الصناديق الأنسب لك. وإذا كنت مهتمًا بدخل ثابت، فكّر أيضًا في صناديق الـETF الموزعة للأرباح.

يحتفظ صندوق بيتكوين المتداول الفوري بعملة بيتكوين الفعلية («المادية») كأصل أساسي، مما يسمح للمستثمرين بالتعرف على سعر بيتكوين من خلال حساب وساطة تقليدي.

تقوم هذه الصناديق بشراء بيتكوين فقط من البورصات المعينة وتخزينها في محافظ باردة مع أمناء معتمدين. تساعد تدابير الأمان مثل التخزين دون اتصال بالإنترنت وتوزيع المفاتيح الخاصة والترخيص متعدد الأطراف على ضمان التخزين الآمن للأصول.

ومع تذبذب السعر الفوري لبيتكوين، يتم تعديل قيمة مقتنيات ETF في الوقت الفعلي. يُنظر إلى صناديق الاستثمار المتداولة في Spot Bitcoin عمومًا على أنها أقل خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على العقود الآجلة، لأنها توفر المزيد من التعرض المباشر مع طبقات أقل من التعقيد.

لفهم المكان الذي قد تتجه إليه بيتكوين بشكل أفضل، تحقق من أفكار تداول بيتكوين واستكشف عقول بيتكوين للحصول على رؤى مجتمعية.

يعتمد الاختيار على مقدار الوقت والجهد الذي ترغب في استثماره. إليك ما يجب أخذه في الاعتبار:

مع البيتكوين، ستحتاج إلى التسجيل في منصة تداول عملات رقمية أو إعداد محفظة رقمية. يتضمن ذلك إدارة خطوات الأمان، مثل تخزين مفتاحك الخاص وعبارات الاسترداد. تتطلب بعض منصات التداول المركزية (CEXs) أيضًا إكمال عملية التحقق من هوية العميل KYC.

مع صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة، تكون العملية أبسط - كل ما تحتاجه هو حساب وساطة. يمكنك أن تطلب من وسيطك شراء صندوق بيتكوين متداول بالنيابة عنك وبيعه في أي وقت تشاء.

يُعد الحد الأدنى للاستثمار عاملاً آخر. في منصات التداول المركزية، يمكنك شراء بيتكوين بقيمة 10 دولارات فقط، بينما تتطلب صناديق التداول عادةً شراء سهم كامل. مع ذلك، يقدم بعض الوسطاء الاستثمار الجزئي في صناديق التداول المتداولة.

قبل اتخاذ القرار، استكشف أفكار تداول بيتكوين وتابع أخبار بيتكوين للبقاء على اطلاع دائم باتجاهات السوق ومعنوياته.

تشبه طريقة حساب صافي قيمة الأصول لصناديق Bitcoin ETFs طريقة حسابها في صناديق الـETF الأخرى، لكنها تختلف قليلًا بحسب ما إذا كان الصندوق يحتفظ ببيتكوين فوري أو بعقود بيتكوين آجلة.

بالنسبة لصناديق البيتكوين الفورية، تكون صيغة NAV كالتالي:

NAV = (إجمالي قيمة البيتكوين المحتفظ به – الخصوم) ÷ عدد الأسهم القائمة

تستند القيمة الإجمالية للبيتكوين إلى السعر السوقي، والذي يُتابع عادة عبر مؤشر معياري. تشمل الخصوم الرسوم والمصاريف التشغيلية. يشير عدد الأسهم القائمة إلى إجمالي أسهم الـETF التي يصدرها الصندوق.

أما بالنسبة لصناديق عقود البيتكوين الآجلة، فالصيغة هي:

NAV = (القيمة العادلة لعقود بيتكوين الآجلة + الضمانات – الخصوم) ÷ عدد الأسهم القائمة

تأخذ القيمة العادلة في الاعتبار عوامل مثل القيمة الزمنية وحالات الكونتانغو أو الباكورديشن. ونتيجة لذلك، قد يختلف الـNAV عن سعر البيتكوين الفوري، خاصة خلال فترات تدوير العقود الآجلة.

استكشف المزيد من خيارات الاستثمار باستخدام منصة فلترة صناديق الـETF، واستلهم الأفكار من خلال الاطلاع على آراء المتداولين الآخرين في تحاليل سوق صناديق الـETF.

قد تختلف السياسات الضريبية من دولة إلى أخرى. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، تخضع صناديق Bitcoin ETFs لضريبة أرباح رأس المال. إذا احتفظت بصندوق ETF لمدة تقل عن عام، تتراوح الضريبة بين 10٪ و37٪ حسب دخلك. وإذا احتفظت بصندوق ETF لأكثر من عام، تكون الضريبة بين 0٪ و20٪.

تدفع الضرائب فقط عند بيع صندوق الـETF — وليس أثناء الاحتفاظ به. ومع ذلك، للاحتفاظ بصندوق ETF، تدفع رسومًا تعتمد على وسيطك وعلى الصندوق نفسه.

لتكون من أوائل من يعرفون عن التغييرات في عالم صناديق الـETF، تابع أخبار صناديق الـETF والتقويم الاقتصادي.